2025 年 7 月签署的 OBBBA 法案把联邦遗产税免税额「永久」提高到每人 $15,000,000（2026 年起，每年随通胀调整；夫妻通过 portability 合计 $30M）。 很多家庭因此觉得遗产税规划可以翻篇了。对大多数人是的——但对高资产家庭，有四个盲区恰恰是从现在开始积累的。

盲区一：你的资产在增长，而且比你想象的快

$1,000 万资产按 7% 年增长，30 年后约 $7,600 万；同期免税额若按 2.5% 通胀调整， 夫妻合计约 $6,300 万——中间的缺口按 40% 征税就是数百万美元的税单。 资产越多、越年轻，「现在安全」和「将来安全」的差距越大。

盲区二：州遗产税的门槛低得多

  • 麻州：免税额只有 $200 万，且不随通胀调整；
  • 纽约州：约 $716 万，而且有著名的「悬崖」——超过免税额 105%，整个遗产都要交税，不是只对超出部分；
  • 华盛顿州：$300 万，最高税率 35% 全美最高；
  • 宾州/新泽西：没有遗产税但有继承税——宾州子女继承从第一美元起征 4.5%。

很多在联邦层面毫无问题的家庭，真正的税单来自州。搬家前后的规划窗口尤其值钱。

盲区三：人寿保险赔偿默认计入你的遗产

自己持有的保单，死亡赔偿全额算进应税遗产——$500 万的保单可能带来 $200 万的额外遗产税。 解法是用不可撤销人寿保险信托（ILIT）持有保单：赔偿金移出遗产， 同时给继承人提供交遗产税的现金流动性（避免被迫贱卖房产或公司股权）。

盲区四：配偶不是美国公民时，规则完全不同

无限婚内扣除（unlimited marital deduction）只适用于公民配偶。 很多华人家庭一方有身份一方没有——这种情况下留给非公民配偶的资产超过免税额就可能立刻产生税， 需要 QDOT（Qualified Domestic Trust）等专门安排。这是华人家庭最容易踩、专业人士最少提醒的一个坑。

现在还能做什么

年度赠与（2026 年每人每受赠人 $19,000，夫妻 $38,000，不占用终身免税额）、 用终身赠与锁定当前的高免税额、SLAT / GRAT / ILIT 等不可撤销信托、 以及慈善工具（CRT、每年最高 $111,000/人 的 QCD）。 工具本身不难，难的是根据资产结构、州、身份状况选对组合和时机。